EGFA Abogados asesora en el canje, solicitud de consentimiento y emisión de obligaciones negociables de Telecom Argentina S.A.

EGFA Abogados asesoró a Telecom Argentina S.A. en la emisión de sus Obligaciones Negociables Clase 5, a tasa fija anual de 8,50% amortizables, con vencimiento en 2025, por un valor nominal de U$S 388.871.000, integrables en efectivo o en especie, mediante la entrega en canje de sus Obligaciones Negociables Clase “A” a tasa fija con vencimiento en 2021, en el marco de su programa para la emisión de obligaciones negociables por un monto máximo de hasta U$S 3.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor), y en la solicitud de consentimiento para modificar ciertos términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Clase A.

De los US$388.871.000 de las Obligaciones Negociables Clase 5 emitidas, US$135.425.000 fueron integrados en efectivo y el resto mediante la entrega en canje de Obligaciones Negociables Clase A.

El canje alcanzó un alto nivel de aceptación entre los tenedores, habiendo recibido ofertas de canje por un valor nominal de capital original de U$S 362.172.000, equivalente a aproximadamente el 77,74% del valor nominal de capital originalmente emitido. Al mismo tiempo, se obtuvieron los consentimientos que representaban la mayoría requerida para votar a favor de las modificaciones propuestas a las Obligaciones Negociables Clase A.

De esta forma, Telecom logró pudo refinanciar una significativa porción de sus obligaciones negociables con vencimiento en 2021 y repagar la totalidad de un préstamo de US$187 millones en circulación cuyo vencimiento también estaba previsto para 2021.

Las obligaciones negociables Clase 5 vencerán el 6 de agosto de 2025 y devengarán intereses a una tasa fija anual del 8,50%. A su vez, Telecom ha solicitado, y obtenido, las autorizaciones para que las obligaciones negociables se listen y negocien en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A., respectivamente. La oferta fue lanzada el 7 de julio de 2020. El resultado de la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 5 fue anunciado el 4 de agosto de 2020. La emisión y la liquidación ocurrieron el 6 de agosto de 2020.